Omów warunki transakcji
Wsparcie transakcyjne i Head of Terms

Od inżynierii ryzyka do klauzul SPA i korekty ceny

W transakcjach M&A OZE ryzyko techniczne bywa traktowane jako załącznik do finansów. Przekładam ukryte wady i odchyłki kapeluszowe na twarde zapisy umowne, chroniąc Twój kapitał przed spadkiem IRR o punkty bazowe.

2 037 MW

przeanalizowanej mocy

0,4 p.p.

minimalny spadek IRR z pominiętych kabli

Zasada handlu ryzykiem

W negocjacjach wygrywa ten, kto przypisuje wagę i koszt mitygacji, a nie ten, kto tworzy najdłuższą listę uwag.

Raport, którego nikt nie położy na stole negocjacyjnym, jest bezwartościowy. Każda anomalię techniczna musi znaleźć odzwierciedlenie w Purchase Price Adjustment lub warunkach precedensowych.

Strategia negocjacyjna

Trzy koszyki decyzji transakcyjnych

Podział ryzyka inżynieryjnego pozwala utrzymać dynamikę rozmów przy jednoczesnym zabezpieczeniu rentowności projektu.

Koszyk 01
Koszyk 02
Koszyk 03

Must-mitigate

Trade

Accept

Krytyczne wady techniczne i regulacyjne, które mogą zabić ekonomię projektu. Brak ustępstw, pełne zabezpieczenie w umowie SPA lub escrow.

Elementy o niskim koszcie mitygacji, świadomie oddawane drugiej stronie w zamian za korzystniejsze warunki w kluczowych postanowieniach.

Ryzyka mieszczące się w standardowej stopie zwrotu, niewarte blokowania transakcji i przedłużania prac data roomu.

Studium przypadku SGH

Weryfikacja trasy kablowej dłuższej o 258 metrów i pominiętych kosztów konstrukcji wsporczej obniżyła IRR projektu o 0,4 punktu procentowego przed podpisaniem umowy. Te parametry nie istniały w tradycyjnym kosztorysie.

Analiza transakcyjna portfela PV w regionie CEE

Omów warunki transakcji

Zabezpiecz Head of Terms przed otwarciem data roomu

Skonsultuj parametry techniczne transakcji z niezależnym doradcą technznym funduszy PE.